消费贷款

·         20世纪80年代，美国未偿还房屋净值贷款总额约为10亿美元；次贷危机时期，这个数据激增至1万多亿美元。P17

·         根据波士顿咨询公司的一项调查，3/4的城市中产阶级都拥有信用卡，但只有9%的人打算使用。P27

·         尽管中国经济在过去10年以10%的速度飞速发展，储蓄的回报率只有1%-2%。低回报带给家庭更大的压力，结果是消费减少。P50

按揭率、利率

·         美国按揭率曾在1982年达到峰值18%。由于美联储抑制通货膨胀，房贷率在其后的20年间稳步下降。2002年下降到6%以下。P15

·         1995年美国次级按揭贷款发放总额为650亿美元；2005年，贷款总额升至6250亿美元。P17

·         中国政府注重投资，轻家庭消费，以较低的利率提供资金用于投资。投资在中国GDP中占近乎50%，几乎是全球平均的两倍。家庭消费占比少于40%。按照中国目前的发展水平，家庭消费应占GDP的60%。P50

储蓄率

·         美国家庭储蓄率通常低于4%，过去十年降至1%；中国家庭储蓄几乎接近40%。

·         1959年美国人将其收入的8.3%储蓄起来；1973年储蓄率上升到11%，直到21世纪80年代中期储蓄率才稳步下降。P14

·         在相当长的一希时期内，美国经济的快速发展确保了消费者对于市场的信心，带动了消费的繁荣。1984年美国的储蓄率曾达到10.8的高水平，此后持续下降。居民储蓄在2000年后出现了大幅下降。2012年，美国个人消费支出占其GDP的68.6%，消费需求对美国对美国GDP的贡献达88.1%。同时，美国的信用经济发达，消费者逐渐养成了消费信贷的习惯，借钱花成为多数美国消费者的必然选择。而政府建起来的完善的“社会安全网”，大降低了居民用于教育、医疗、养老、失业等方面的开支，可以大胆地消费。

·         中国的总储蓄在迅速上升，美国的情况则截然相反。自2008年后，中国的总储蓄已经超过美国，两国间的差距逐渐扩大。中国的储蓄率约为50%，美国的储蓄率在13%左右。

·         中美两国居民储蓄率的巨大差距与两国的经济发展阶段、人口结构、金融发展、社会保障制度、文化和观念以及政府政策等多方面因素有着密切关系。

房屋贷款与房价

·         在90年代相对平稳的房价开始上升，直到2006年，房价相比1997年上升了132%，房地产的泡沫迅速膨胀。P16

·         1980年美国拥有房屋价值的比例是70%。而全球金融危机爆发时，这个比例在二战后首次下降到50%以下。P18