4外资业者利息收入5连跌 银行业增长恐停滞
信息来自：星洲日报 · 作者：洪建文 · 日期：09-03-2017
2016-07-05
覆巢之下岂有完卵？国内银行业竞争激烈，财雄势大的外资银行也不支倒地，4大外资银行净利息收入已连续5季走跌，分析员认为尽管外资银行竞争压力稍有舒缓，但本地和外资银行前景将持续笼罩在不明朗因素之下，总体增长恐停滞不前。
渣打银行、华侨银行、花旗银行和大华银行国内业务综合净利息收入连续5个季度呈跌，达证券相信这些外资银行贷款回酬走跌与市场激烈竞争，以及融资成本走扬和其他资产利息收入下滑有关。
“整体来看，这4家外资银行贷款增长持续放缓，增速比国内8大银行，甚至是领域增幅还慢，显示出他们的市占率正遭到蚕食。”
大华银行5%市占率居首
以市占率来看，大华银行以5%市占率居4大外资银行之首，接着为华侨银行的4.8%，汇丰银行、渣打银行（2%）和花旗银行（1.7%）。
若以环节区分，达证券发现外资银行商业与企业贷款增幅更为强劲，但对中小型企业和消费者贷款日趋审慎，其中信用卡预支和汽车贷款持续萎缩，值得关注。
外资银行资产品质持续强劲，今年首季总呆账甩开连涨3季窘境，按年下跌约2%，相比之下，本地银行总呆账则录得双位数增长，其中多数归咎于印尼、泰国和新加坡等海外业务走疲。
同时，与领域同侪一致，渣打银行、华侨银行、花旗银行和大华银行的平均贷款损失覆盖率依旧稳定，仅从去年的93.4%下滑至89.5%。
至于存款方面，达证券说，外资银行并未积极抢资，今年首季4大外资银行总存款年减0.8%，其中以渣打银行跌势最大，总存款年减15%，但大华银行和花旗银行则分别走扬5%和1%。
总来往与储蓄（CASA）存款按季萎缩，按年则走扬2%，但4大外资银行平均CASA率从前期的26%飙至40%，比本地银行的26%为高，平均贷款存款比也持续上扬，从去年首季的88%走扬至今年首季的93%。
最后，达证券审视外资银行获利表现，发现外资银行净利经过连续7个季度走跌后，终于录得年增13.5%的强稳表现，其中伊斯兰银行业务居功至伟，但净利息收入和非利息收入则尾随大市和市场情绪低迷呈跌。
经常性开销仅年增0.3%
值得一提的是，为支撑盈利增长，经常性开销仅年增0.3%，达证券相信这与严谨的成本管控措施有关，4大外资银行平均成本收入比介于44%，远比本地银行平均的52%为低。
整体来看，达证券表示，尽管外资银行海外据点庞大，但相信这不会对本地银行带来显著竞争，因本地银行以网络取胜，外资银行则针对利基和特定消费者环节提供服务。
“我们发现多数外资银行获利都靠高效率和产能推动，其中银行税前盈利与分行比介于6.8倍（渣打银行）至21.5倍（花旗银行），远比本地银行的3.3倍为高。”
该证券行相信不明朗因素将持续笼罩本地和外资银行前景，其中区域和本地经济活动放缓、消费者和商业情绪低迷将拖累总体增长停滞不前。
其中，中国经济放缓效应扩散，以及潜在资产品质恶化都将是领域潜在逆风，因此达证券维持银行业“中和”评级不变，联昌集团（CIMB，1023，主板金融组）是唯一喊买的银行股。
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