贷款放缓 资产恶化 流动资金趋紧 银行业不容乐观
信息来自：星洲日报 · 作者：洪建文 · 日期：09-03-2017
2016-06-06
国内银行业2016年首季财报表现符合预期，但贷款增速放缓丶流动资金趋紧和资产素质恶化等挑战犹存，分析员对银行业前景仍不感乐观。
首季盈利
按年按季皆下跌
肯纳格研究表示，今年首季9家银行股中，只有大马银行（AMBANK，1015，主板金融组）表现逊于预期，归咎于贷款增长停滞不前抵销部份坏账回拨利多。
整体表现来看，银行业盈利按年和按季分别下滑3.1%和2.7%，其中回教银行（BIMB，5258，主板金融组）丶马来亚银行（MAYBANK，1155，主板金融组）和大众银行（PBBANK，1295，主板金融组）盈利因高呆账拨备，跌幅介于14至18%。
领域贷款增长持续减速，今年首季贷款增长按季下跌1.4%，主要受联昌集团（CIMB，1023，主板金融组）丶马银行和兴业资本（RHBCAP，1066，主板金融组）介于1至4%的贷款跌幅影响，其余6家银行贷款则增长1至3%。
首季贷款按季跌1.4%
存款按季录得“零”增长，但安联金融（AF4G，2488，主板金融组）丶丰隆银行（HLBANK，5819，主板金融组）和大众银行表现超越大市，按季增长5.7%丶1%和1.8%。
肯纳格研究说，在贷款跌幅猛于存款的情况下，银行业平均贷款存款比按季走跌125个基点，反映出总体流动性持续改善。
抢存款
利息赚幅挫
“我们相信银行开始提高存款及收紧审批程序来强化资产，相信来季贷款增长可能持续低迷。”
不过，银行为抢夺更多存款，自然得牺牲净利息赚益作为代价。肯纳格研究指出，今年首季净利息赚益按季和按年萎缩11和6.1个基点，归咎于平均借贷回酬下跌13.1个基点，相信银行竞价活动将持续，可能对净利息赚益进一步施压。
更糟糕的是，银行业今年首季非利息收入受到低收费与投资收入影响，按季和按年下挫13.1%和4.8%，只有大马银行逃过一劫，非利息收入按季增长9.5%。
成本收入比
大众银行最好
成本收入比方面，肯纳格研究说，今年首季银行业成本收入比按季与按年下跌102和112个基点，主要是营运开销（季减6.1%）跌幅比收入增长（季减4.2%）来得多，其中大众银行仍是领域成本管理翘楚，成本收入比仅为31%，远比最差的大马银行（69%）低出整倍。
总呆账率增长6基点
但是，纵然流动性依旧强劲，但银行业资产素质却意外恶化。今年首季银行业总呆账率按季增长6个基点，归咎于马银行和大马银行总呆账季增14至25个基点，肯纳格研究相信来季资产素质可能持续有所好转，可是严峻的经济环境仍将带来下行风险。
好在银行业资本率依旧强劲，今年首季多数银行普通股权一级资本比率（CET-1）均出现改善，仅有回教银行和丰隆银行资本率下跌，但银行业普通股权一级资本比率仍高于监管要求的7%水平。
整体来看，肯纳格研究表示，银行业现面对经济放缓丶贷款增长放缓丶流动性趋紧丶净利息赚益萎缩等逆风，加上领域并未浮现任何催化因素，领域前景依旧审慎，维持领域“中和”评级，各大银行股在一番调整后，全数处于“市场反应”评级。
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