Rehan Shaikh：伊斯兰金融在中国正处“令人激动的时刻”
信息来自：https://read01.com/ · 作者：陈沁李琳佳 · 日期：11-08-2016
2016-07-22
中国“一带一路”计划给伊斯兰银行发展创造了新的机会，最重要、最容易操作的机会来自于承担海外业务的中国公司
2016年6月14日，香港特区财政司司长曾俊华在出席伦敦金融交易所（LMF）亚洲年会致辞时表示，香港已经开始发行伊斯兰债券，并预期伊斯兰地区对金融产品有很大需求，伊斯兰金融业务发展前景乐观。
与传统金融相比，伊斯兰金融仍是个年轻的行业。1963年，第一家伊斯兰银行于埃及成立。随后的几十年里，伊斯兰银行发展迅猛，穆斯林国家纷纷建立自己的伊斯兰银行，渣打、花旗等西方银行巨头也相继开展伊斯兰金融业务。伊斯兰金融严格遵守伊斯兰教经典《古兰经》与教法《沙利亚》（Shariah）中的投资原则，禁止投资酒精饮品、猪肉相关产品、赌博及休闲娱乐等行业，禁止收取利息——只能通过出售有形资产时所获差价挣得利润。因此，伊斯兰债券是一种基于资产的金融契约，强调对特定资产的所有权而非现金流，目的是支持项目建设而非套利。同时，伊斯兰金融也强调风险共担、利润共享等。
早在2007年，香港特区政府便在报告中首次提及开拓伊斯兰金融市场。2008年金融危机时，迪拜房市泡沫破裂，石油价格下跌，伊斯兰金融也经受了冲击。经过几年的恢复期，伊斯兰金融重整旗鼓。2014年9月11日，香港通过渣打银行成功发售首批年期5年、总额为10亿美元的伊斯兰债券，全球投资者认购踊跃。曾俊华当时曾表示，此次发售的为全球伊斯兰金融中首批由获AAA评级政府推出的美元伊斯兰债券。
“一带一路”的开展也让伊斯兰金融在中国受到越来越多的关注。“一带一路”沿途经过了大量穆斯林国家，项目和基础设施建设方面融资需求旺盛。亚投行近期在考虑把伊斯兰金融纳入融资计划，中国政府也在多个场合表示出对深化中国与穆斯林国家在伊斯兰金融领域的合作、助力中国企业“走出去”的意向。
伊斯兰金融承担着哪些业务？其发展现状如何？伊斯兰金融在中国如何发挥更大的作用？渣打伊斯兰银行（Saadiq）全球总裁Rehan Shaikh近日在北京接受了财新记者的专访，详细阐述了Saadiq的经营情况及伊斯兰银行目前的发展图景。
财新记者：能否简单介绍一下渣打伊斯兰银行（Saadiq）的发展和业务情况？
Rehan Shaikh: Saddiq是渣打负责全球伊斯兰银行业务的品牌，现总部设在迪拜。我们于2003年预期到了伊斯兰金融业务巨大的增长潜力，于是正式着手发展伊斯兰银行，希望渣打能在该业务上发展出自己的独特优势。渣打是最先创立穆斯林银行的西方银行之一。在过去的十几年来，渣打已经较为深入地打入了穆斯林市场，现在可能是唯一在穆斯林地区经营的外国银行。
渣打开展穆斯林银行业务，部分是因为受阿联酋的委派，希望能借助穆斯林银行的渠道扩展阿联酋和中国等国家的贸易关系。我们增长最快的业务，是给个人和公司提供伊斯兰银行解决方案；另外在马来西亚，我们也有一条做公司金融、资本市场的业务线。在马来西亚、阿联酋、巴基斯坦、孟加拉等核心伊斯兰市场，我们在传统业务平台之外，也都建立起了伊斯兰银行的渠道。现在，我们伊斯兰资产业务的全球份额估计达到1.9万亿到2万亿；根据现在的预期，到2020年市场份额将达到3.2万亿到3.5万亿。
我们还与世界各地的团队一起工作，研究伊斯兰资本市场机会：我们作为发行委员会的成员，与香港政府一同组织过当地伊斯兰债券的发行；与英国政府合作发行过英国的伊斯兰债券；与土耳其、阿联酋、卡塔尔、巴林、马来西亚、印尼等也都进行过类似的合作。我们与各国财政部、中央银行合作，为这些机构做非正式咨询、教他们如何在本国内从事伊斯兰银行的服务、或帮助他们发行伊斯兰债券。
财新记者：渣打为何希望着手伊斯兰金融业务？优势在何处？
Rehan Shaikh: 现在全球一共有15亿到18亿信仰伊斯兰宗教的穆斯林人口，在核心伊斯兰市场中，基于《可兰经》和《沙利亚》的宗教原则、专注服务于伊斯兰人群的金融产品需求旺盛。伊斯兰金融产品的交易中不能有任何不符合伊斯兰教义的行为，所以任何信仰伊斯兰教的人都会更青睐我们的产品。我们有宗教方面的学者组成的委员会，审核我们所有相关的产品，这进一步提高了我们在市场中的可信度。
我们的驱动力不光来源于伊斯兰教徒，也来源于全体潜在顾客。尽管我们设计的是穆斯林产品，但如果非穆斯林顾客认为它的服务和自身特点都很好，也会从渣打的诸多产品中选择穆斯林产品。在马来西亚、阿联酋等很多市场里，穆斯林产品的顾客中有一半是穆斯林、另一半是非穆斯林。
渣打在世界各地的经营经验悠久，进入中国已经超过了150年，在巴基斯坦和印度同样也已经营超过150年、在马来西亚已经营超过140年，在巴林已经营超过90年。我们做得尤其突出的一点是与当地监管方和政府维持了良好关系，拥有法律和政府方面的支持让我们在这些国家做得更加深入。一旦发行了新的许可证、有进行新交易的可能，渣打能在第一时间取得先机。目前，亚洲和非洲很多国家都在关注伊斯兰金融。一方面，他们希望加强国内投资者与伊斯兰世界投资者的联系；另一方面，像香港这样的金融中心也希望扮演本地区伊斯兰金融中心的角色，希望投资者们可以把香港作为融资平台、向中国等市场投资。
财新记者：我之前在标准普尔（S&P）的一份报告上阅读到，近期GCC地区的银行业、特别是伊斯兰银行业的发展在放缓。我想问问您是否赞同这个结论？伊斯兰银行目前的发展状况如何？
Rehan Shaikh: 我认为这和整体经济放缓有关，传统市场和伊斯兰市场都受到冲击。但如果看资本市场的情况，伊斯兰市场的表现还更好一些。伊斯兰银行在过去10年的增长率是18%，传统银行是9%。去年一季度的结果也表明，在迪拜和阿联酋，伊斯兰银行的表现更好、发展势头更迅猛。
伊斯兰金融飞速增长主要依靠伊斯兰市场的流动性。越来越多的政府正在进入伊斯兰债券市场，通过调动伊斯兰投资者流动性的方法满足融资需求。巴基斯坦央行表示要至少有20%的伊斯兰金融业务，沙特阿拉伯表示伊斯兰金融会占据大部分，阿联酋、卡塔尔、科威特等国家伊斯兰金融在25%至35%之间。伊斯兰金融也能调动传统投资者的流动性，例如香港发行的伊斯兰债券，超过50%的资金从来自欧洲等地的传统投资者。政府也正在从机构层面把伊斯兰银行提升至与传统银行平等的地位，在阿联酋和巴基斯坦都专门设有管理伊斯兰银行产品的部门和职位。
伊斯兰世界也有很好的市场前景。印度尼西亚现在在发展旅游业，巴林在积极发展伊斯兰金融业；沙特阿拉伯想用伊斯兰金融发展他们的商业；阿联酋自身在积极筹备2020年的世博会，我相信其中伊斯兰金融也会承担很大一部分需求；马来西亚、巴基斯坦、孟加拉政府都对增长和工业化倾斜了更多关注；中亚几国的伊斯兰人口也是新的机会。我们业务的地理范围正变得越来越广泛。
财新记者：渣打伊斯兰银行与中国有哪些合作？除之前提到的香港外，还有没有在中国的其它地方看到发展伊斯兰银行的机会？
Rehan Shaikh: 确实中国本土内有一些伊斯兰银行的发展机会，但最重要、最容易操作的机会还是来自于承担海外业务的中国公司。在过去的7-10 年里，许多中国公司都增加了在中东、马来西亚、印度尼西亚等主要穆斯林国家的业务量，与之签订商业合同、供应设备等。这些公司中很多都对伊斯兰金融感兴趣。去年，我们帮助阿联酋航空公司发行了十亿美元的伊斯兰债券，由一家英国公司担保。中国的机构也可借鉴这样的模式，伊斯兰金融会帮助中国公司开展更多业务。
中国的“一带一路”计划也给伊斯兰银行的发展创造了新的机会。一旦计划正式开展、各种项目签约，在巴基斯坦、阿联酋、和GCC国家等就会有伊斯兰金融的需求。不过，伊斯兰金融的基础设施建构需要双方共同努力。对中国的公司来说，如果用当地货币进行伊斯兰银行业务，交易规则和交易架构都要重新建立。我想一个关键的问题是，“一带一路”计划如何帮助这些底层建构更好地落实。
财新记者：你能再具体讲讲伊斯兰银行可以在中东给中国的企业提供什么产品和服务吗？
Rehan Shaikh: 在中东，伊斯兰银行有着和传统银行完全相同的业务：贸易融资、借款业务、企业融资、项目融资、交易银行、现金管理、资本市场、银团贷款等，还有零售业务。如果中国企业带来上万员工，他们个人也会需要个人银行、个人贷款、工资账户、信用卡等业务。
另外，渣打在业务上有很大的自由度，不一定所有产品都要是伊斯兰金融产品。“一带一路”计划项目融资、包括个人银行业务，既可通过传统渠道，也可通过伊斯兰金融渠道，或两者都借助，这由客户自由选择。如果中国希望在普通债券市场融资，渣打也可以提供这方面的服务。
财新记者：你们有考虑之后在中国开放伊斯兰金融业务吗？
Rehan Shaikh： 在中国采取哪种经营模式，取决于中国的需求。如果想做零售银行，就需要有当地的实体银行来支撑；如果中国公司希望获得外国融资，其实并不需要有实体。一旦有伊斯兰金融的机会，我们可以通过在伦敦、迪拜、新加坡等地的平台承担这部分业务。目前我们工作的重点是加强中国与中东的纽带，利用两地的投资机会。伊斯兰银行对中国的公司是个巨大的机会，现在是个令人激动的时机。
文章來源：財新網
原文網址：https://read01.com/ed2kPO.html
经济策划组
国家银行
MIDA
My Trade Link
马来西亚财政部
国家统计局
Country Report
新经济模式 （中文）
