中国外贸破局在韩国？
信息来自：21世纪经济 · 作者： · 日期：12-11-2014
2014-11-10
当所有人都盯着APEC的时候，一些重要的新闻就容易被忽略掉，本周末有两条要闻值得关注：一条是10月进出口数据，一条是与韩国的FTA谈判，都比APEC本身更精彩，这里面都体现出中国在外贸领域重构比较优势的必然选择。
1、国际贸易“均衡态”时代如何重建比较优势？
据海关统计，今年前10个月，我国进出口总值21.7万亿，比去年同期增长2.5%。其中，出口11.7万亿元，增长4.4%；进口10万亿元，增长0.3%；贸易顺差1.7万亿元，扩大36.6%。 具体到10月份，我国进出口总值2.27万亿元，增长8.4%。其中，出口1.27万亿，增长11.5%；进口1万亿，增长4.6%；贸易顺差2787亿，扩大45.2%。从数据中，我们还能看到什么呢？
第一，海外需求东边不亮西边亮，但不可持续。与欧盟进出口总额增长11.2%是主要拉动力，与美国增长6.9%也是较好的；相反，在金砖五国里，与南非下降12.4%，对巴西也只有0.3%，同样依赖资源品贸易的加拿大、澳大利亚贸易增速也下降到0.3%和3.8%。但是，最近两个月，欧洲经济的弱反弹似乎又濒临熄灭了，加之今年的高增长与去年的低基数有关；当下全球经济的唯一亮点在美国，但是其要退出QE也留下不确定性；同时，随着美元走强，发展中国家资金外流，寄希望于与发展中国家贸易更快增长也不现实——可以说，外贸增长持续超过两位数、甚至超过“较高个位数”是不可持续的，更何况9、10月对香港贸易再次意外提升本值得怀疑。
第二，因为顺差多数机构都错了，全年7.4%增速有望。由于油价、铁矿石价格的下跌，以制造业为主体的中国成为一个受益者，导致贸易顺差扩大，也变相拉动了GDP增长。考虑到前三季度我国累计贸易顺差2316亿美元，同比扩大37.8%，预计全年顺差超过3000亿美金没有问题，去除掉服务贸易逆差后，估计外贸顺差也可以拉动经济多增长0.2%，换句话说，2014年Q4经济增速仍有望达到7.3-7.4%区间，而不像一些机构分析的那么低，考虑到近期的经济刺激方案，达标概率更大了。当然，顺差是因为大宗商品跌价，并非有意为之。
第三，与贸易拉动经济Say Goodbye。石油、铁矿石不会一直贬值下去，从中长期看，全球贸易已经逐步进入“均衡态”，逐步趋于GDP增速，因为各国都基于自己的现有比较优势建立起不同产品市场上的份额，打破对方优势的难度在加大。这种影响有多大？比如，中国在2007年的时候，贸易顺差一度占GDP的10%，今年预计为2.5%，差值为7.5%；GDP名义增速约为16%，今年约为9.5%，差值为6.5%——也就是说，除了外贸因素之外，中国GDP增速只下降了1%。随着中国资本项下成为对外净投资国，随着服务贸易逆差的增大，中国贸易顺差占GDP之比应该还会继续下跌，未来中国经济增长将主要依靠内生动力，目前大约在5%左右，而且还在缓慢下降。
那么，在这种情况下，中国如何在全球竞争中重建比较优势呢？仅仅靠着所谓内生优势根本实现不了7%的底线增长目标，在全球化时代怎么能不注重全球化？美国很多500强企业的半数利润也都来自海外市场啊！
2、但是，中国不能学日、德，甚至美国
自由市场中，国家之间的贸易比较优势，无非基于非均衡性，要么是资源禀赋不同、要么是技术禀赋不同，概莫能外。一旦建立起均衡态，再去打破都需要一些非常规手段：
比如，美国的页岩气革命。这是技术禀赋与自然禀赋的巧妙结合，是狗屎运与尖端创新的偶遇，这让欧、日的化工产业大幅向北美迁移，看起来是QE的作用，但是，欧洲、日本的QE却不能成功，核心问题之一在于，它们没有页岩气。
再如，日本最近2年大幅贬低本币。日本让本币贬值，当然是七伤拳，因为这会降低日本制造业的本土生产部分的零部件成本，以使其在全球重新获得价格优势，比如汽车行业利润恢复到历史高点；但是，同时也让进口的原材料价格大幅上涨，让民众承受相应的成本。但是，无论怎么说，安倍政策救助了日本相当一批出口导向的制造业企业。
还如，德国掌控欧元区。如果德国仍然使用马克，那么马克早就大幅升值了，德国的出口优势不会一直那么大，现在有了欧元，德国就可以安心做影武者了。德国的生产力在提升，但是其它欧元区国家在下降，综合起来欧元未必需要升值，德国就得利了。
凡此种种，都说明，在全球贸易总体趋于均衡的情况下，这些不均衡板块会重构产业格局，有人得利有人受害。正如几年前，俄罗斯、巴西、澳大利亚和加拿大的矿业繁荣都有赖于中国地产，现在，中国地产业偃旗息鼓，它们的GDP自然也就失速了。
如今，致力于人民币国际化的中国显然不打算继续靠压低货币维系顺差，也不想依靠压低工资、资源价格维系低端产业出口，因此，也就等同于放弃了借助贸易顺差发展GDP的固有路线，需要重构国际贸易的新规则，需要重新定位自身在全球贸易的定位。
也就是说，中国不会学日本，直接货币贬值，也没有德国的欧元马甲来变相贬值，但是学美国又不到火候、没有美元这个超级利器，中国只能走自己的路，而且还在攒人品、积蓄信用阶段。
3、与韩国的FTA为什么是破局手筋？
APEC此时召开，一路一带此时提出，两岸服贸谈判近期火热，香港问题此时凸显，英国投资近期扩大……诸如此类，绝非毫无关联。比如，择其一例，与韩国的FTA谈判正式其中重要的破局手筋之一：在APEC的盛宴之外，在一个僻静的小角落里，中韩正在彻夜激辩FTA具体条款，以期在年底前达成，怎么这么急？
首先，我们看到，中、日、韩、台三方四国的贸易珍珑棋局。欧盟、美国、东盟、东亚的日韩台是中国的四大贸易区，其中欧盟、美国、东盟预计本年都将超过5000亿美金，而与东亚的日、韩、台贸易额加起来却更大，累计约8000亿美金，其中对日超过3100亿美金，对韩超过2700亿美金，对台近2000亿美金！为什么呢，因为这三国、四地的内贸，基本涵盖了全球80%的消费电子制造产业链，包括手机、电脑、电视等，互相竞争又在一个链条上。其中，日本在产业链上最高，掌握高端部件制造、材料，但是品牌在衰落；韩国其次，掌握部分中高端部件、部分品牌；台湾掌握部分中高端制造，但是没有品牌；大陆掌握大多数低端和部分中端制造，以及部分品牌。
但是，在中国进口替代趋势下，这块蛋糕会被重新划分。过去几年，韩国在向上挤压日本、向下挤压台湾的份额；最近一阶段，中国开始挤压韩国、台湾的份额。比如，三季度，三星的手机销量受到小米、华为、联想、中兴、OPPO等大幅削弱就是最典型的案例，而且趋势难以逆转；至于以前韩国、台湾占据优势的LCD等领域，已经出现了大陆逐步占据优势的局面，三星、LG们虽然有出货量，但是盈利越来越难。从数据上看，2013年日本与中国之间的贸易，中国已经开始成为顺差，而中国对韩国、台湾的逆差分别近900亿美金（按韩国口径也超过600亿美金）、1100亿美金；但是，到了2014年1-10月，台湾对大陆出口下降了4.8%，韩国对大陆的出口增速也下降到5.2%；到10月份，韩国出口智能手机减少35.5%，会大幅拉低韩国出口……数据都体现出这些变化。
这种时候，这些小经济体无法阻止中国的进步，韩国人选择了最聪明的办法：优先与中国达成FTA合作，以抢占日本、台湾在大陆的市场份额，以期在竞争中与中国一起成为得利方。此时的日本，正在焦灼于安倍的强硬，此时的台湾，正在受困于当局的软弱；而APEC里，奥巴马刚刚跛脚，印度没有前来……多边会议的成效不能过高估量——就像WTO多哈回合谈判中，在美国让步的情况下，谁能料到印度跳出来掀翻桌子？
此时，中、韩FTA谈判恰恰可能是打破僵局，中、韩贸易增速显著下降，三星业绩下滑恰恰可能成为催化剂（实际上2014年现代汽车的增速也大幅下降，需要在华扩产）。这势必促进台湾审视自身服贸政策，并让日本首鼠两端——据悉，日本政府已经政治让步服务经济利益，为什么是在此时？韩国因素不可忽视。而且中、日、韩、台之间的外贸破局，势必会影响与东盟之间的贸易关系，特别是马来西亚担当者与台湾类似的产业链地位；泰国、越南则与中国有很多相似之处。有了东亚、东盟加持，APEC的贸易权束已经在太平洋西岸。
当然，新的外贸格局不仅如此，还有更多的事情要做：比如，对外投资，中国预计今年将会成为净对外投资国，这是学日、美，尽管还在蹒跚学步；比如，赢得货币主导权，APEC期间新与加拿大达成货币互换协议，这是学美、欧；再如，建立利益共同体，比如建立金砖联盟，上合组织，积极主导APEC……但是，短期来说，与韩国的FTA是新外贸格局的关键一环。
（责任编辑：苗绍华）
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