赚钱不是唯一
信息来自：星洲网 · 作者：李三宇 · 日期：30-05-2017
2016-03-29
大众银行（PBBANK，1295，主板金融组）在本周一举行的股东大会，共吸引超过6千名小股东赴会，现场活像个小型嘉年华；6千多人同时替郑鸿标献唱生日歌的场面，壮观程度你可以自己想像。
当然，有出席过大众银行股东大会的朋友，自然知道这样的盛况年年都会上演。如此受小股东欢迎的上市公司，在马股恐怕再找不到第二家了。
大众银行可说是马股的传奇企业之一；因为，在过去50年里，这家银行年年赚钱，这让那些在该公司1967年上市时购买1千股股票，并持有至今天的股东，最少都已坐拥270万令吉身家。
你说，这样一家持续替股东增值的公司，小股东又怎会不爱？
大家都知道，大众银行的卓越表现，主要源自该公司资产素质奇佳；资料显示，大众银行的贷款拨备率只有区区0.5%，远胜同业的1.6%。
这意味，假设该公司放出100万令吉贷款，最终可能变坏账而须提早作拨备的，就只有5千令吉，反观其他银行整体则会有1万6千令吉贷款可能收不回来。
大家可能听过，有人把银行业戏称作是“晴天开伞雨天收伞”的行业；也就是说，你越不愁钱，银行越喜欢借你钱，反观若你越需要钱，银行则越不愿借你钱。
听起来很残酷，但这的确是银行界的现实，而大众银行更是把这种现实贯彻始终的银行，这也是该公司之所以能长期保持偏低坏账率的主要原因。
站在股东立场来看，银行资产素质自当越高越好，但站在其他角度，比方说经济和社会发展，银行是否应过度保护资产和资本素质，却存有讨论空间。
银行是盈利企业，把股东权益当作最大考量，其实无可非议；但是，在任何经济体中，银行却也是一个极策略性的领域，在赚钱和给税之余，也应在协助国家发展方面有更多贡献。
本地银行对“资产”定义狭小
目前，银行评估是否贷款给一个人或一家公司时，考虑的无非只有两大因素；一是收入多寡，二是资产多寡。严格些的银行，只要坚持以高放贷标准审视贷款申请，只收借钱给收入多资产多的人或公司，资产素质自然高。
然而，虽然收入方面无甚争议，本地银行对“资产”的定义却有些狭小，能够被接受作为贷款抵押品的资产，大概就只有地皮、房屋、股票等有形资产，至于无形资产如知识产权，银行一般不会予以考虑。
不接受抵押无形资产
这种放贷标准，多少限制了商界的创新风气，尤其是中小型企业，因为，积极的研发者不但得确保本身拥有足以应付研发时期的庞大资金，甚至在成功研发新产品后，也得靠自己撑过产品认证、宣传和推销阶段，银行并不会因某些未获市场认可的新产品或专利权，而借钱给这样的公司。
大马制造业目前所面对的一大问题，就在产品增值幅度太小，而造就这问题的原因之一，是我们掌握的知识产权实在太少了，这是欠缺革新研发活动所带来的苦果，也是必须正视的问题，毕竟这事关大马的长期竞争力。
当然，要银行冒着牺牲赚幅的风险借出没有任何保障的贷款，在情在理都说不过去，对股东也不公平。所以这时候，就是政府该出面插手，探讨该如何与银行合作，确保商界获得更多研发资金的时候了。
说穿了，若我们的制造业永远得拿着别人的部份设计图，否则就甚么都不会，那“高收入国”究竟是种赞美，还是讽刺呢？
经济策划组
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