2012-10-22

政府宣布私人退休基金（Private Pension Scheme，PPS）的细节后，引起不少民众的关注，尤其是该基金竟然不提供资本与回酬担保的课题。

针对这个问题，《南洋商报》第一时间独家专访了负责执行PPS的私人退休金局（Private PensionAdministrator，简称PPA）总执行长拿督司帝王，听听他怎么说。

私人退休金局（Private Pension Administrator，简称PPA）总执行长拿督司帝王强调，私人退休基金并不是一项提供赚钱的投资选择，而是退休生活的财务规划，因此，回酬率不应该成为焦点的全部。

自从政府宣布私人退休基金的细节后，引起不少关注，尤其是该基金竟然不提供资本与回酬的担保，这岂不是违反常理吗？

针对这个市场反应，司帝王因身分关系而不便给予正式回应，但却表示：“事实上，没有任何东西能够有绝对的担保，就连国债也会有意外。”

他不否认，投资者最注重投资项目的回酬和风险，但既然认为私人退休基金不是一项投资，回酬自然也不应该是焦点的全部。

“这是一项财务规划工具，最大目的不是为了赚钱，而是未雨绸缪，借此规划我们的退休生活。”

刚刚在10月1日被委任为私人退休金局总执行长的司帝王也说，政府推动私人退休基金计划，是为了协助人民规划退休生活的财务，同时配合大马迈向高收入国宏远的目标。

“看看我们现在的社会，职场上还有不少已达退休年龄、但还在工作的人民。”

这意味着，单靠靠公积金（EPF），是不足以让人民安享晚年。

“要成为高收入国，最基本的条件是让全人民生活品质受到保障，收入足以安顿晚年生活。”

3年花光退休金

根据目前情况显示，大部分大马人在退休后3年，就花光了所有的退休金，因此，尽管已到退休年龄，但还必须继续工作，这类乐龄人士在近年越来越多。

政府宣布推出私人退休基金，不但可为迈向高收入国筑起稳固的基础，也可以唤醒人民的意识，了解退休生活财务规划的重要，同时解决工作年龄层逐渐提高而衍生的社会问题。

公积金存款不足以让人民安享晚年已是事实，如果人民想要在退休后维持退休前的生活品质，却又没有投资额外资产的资金，或者风险承担程度不高，私人退休基金计划就成为最佳的解决方案。

8家合格供应商

除了认为“退休金绝不能在退休前碰”外，他也认为“先存才花”，是退休生活规划的正确概念。

“很多人认为，没能力每月额外存下薪金10%或20%，这只是借口。”

他续称：“在你有能力赚钱时，每月先扣除固定一笔的退休存款，再用剩下的钱来规划每月花费，而不是有多少花多少。你必须警惕自己，公积金的存款不能养你一辈子。”

政府在去年开始着手规划私人退休基金计划，并于今年7月份正式推出，同时，也公布了8家合格的产品供应商。

尽管尚未有产品正式面世，但证券监督委员会已公布了产品的规范，包括：●格式与公积金相仿（同样拥有2个户口，但领取户口B将被罚款8%）。

●没有资本和回酬保证
●可投资多过一项产品
●享有扣税最高3000令吉
●一年可更换一家供应商。

资金交信托人保管

虽然私人退休基金并没有担保资本和回酬，不过司帝王强调，政府在筛选供应商、审批产品、交易监管等作业都把关严谨，务求把亏损的几率减至最低。

“譬如说，我们不容许供应商投资在单一产品上，或每个资产的百分比不可超过一定比率等，以达到分散风险和避险的目的。”

此外，筛选供应商的程序严密，除公司投资经验必须符合一定的标准外，当局也把公司的客户群、管理资产总值等所有基础细节，纳入执照批准的考量内。

“我们也委托信托人（Trustee），看守人民的资金。换句话说，供应商并没有拿着人民的钱，一切都得透过信托人。”

不受供应商财务影响

这意味着，即使供应商面临任何债务上的危机，这些资金都不会受到任何影响。

另外，鉴于私人退休基金是个独立的计划，所以当人民面临破产问题，其私人退休存款也不受影响。

想分享晚年须储蓄30%薪金

若想在退休后维持退休前的生活品质，在退休前平均每月必须把薪金的30%至40%储蓄起来，因此，单靠公积金是不足够的。

司帝王表示：“有人问，退休后要维持退休前的生活品质，到底要多少钱？我告诉你，每月大约需退休前薪金的三分之二。”

他续称：“扣除三分之一是工作时的所需花费，如服装、交通和应酬费用等，剩下三分之二就是生活花费。”

这意味着，要让生活品质不受退休影响且保持不变，薪金三分之二的生活费预算，一点都不能少。

经过计算，若要在退休后每月有三分之二薪金做生活费，就必须在退休前，平均每月储蓄30%至40%薪金。

“目前，人民每月的公积金存款不足30%，加上有些人动用这些钱，所以，退休金不足是意料中事。”

再加上大家都控制不了的通胀率，物价不断飙涨，人民的储蓄远远赶不上物价上扬的速度。

司帝王认为，没有预算做投资的人民，需要每月存起薪金的30%至40%，并不是不可能的。

“关键在于观念。”

他表示，很多人对储蓄理财没有正确的观念，包括轻易地动用公积金存款和过度花费。

政府主催证监会监管

私人退休基金由政府主催，证券监督委员会为监管单位，而私人退休金局则是执行单位。

司帝王说：“不过，很多人以为私人退休金局就是监管单位。事实上，我们只是扮演管理和沟通平台的角色。”

据悉，证券监督委员会负责制定相关规条、产品规范、选择供应商等任务。

而私人退休金局则是执行和管理单位，确保每一方面的工作顺利进行。

此外，私人退休金局也扮演人民和监管单位之间的桥梁角色。

“我不会说我们‘接受投诉’，但我们可以向监管单位反映人民的意见，仅此而已。”

司帝王补充，私人退休金局也是一个资讯平台，任何对私人退休基金有疑问的民众，都可前来咨询详情，包括各个供应商提供的产品种类。

“但我们不会推荐任何供应商，我们的身分是独立的。”

鉴于私人退休基金计划和当局才成立不久，司帝王坦诚，当局仍在摸索阶段。

注重宣传与教育

“我们对私人退休基金这块领域没有经验，很多事情的设想都未完善，我们都需要时间拟出一套作业方式。”

不过，对司帝王来说，这并不是当前最大挑战。

“目前，我们把专注力放在宣传和教育上，务求让私人退休基金和退休财务规划的正确资讯和概念，广泛地传播到全国人民耳里。”

审核细节 首个产品快面市

司帝王表示，政府并没有制定私人退休基金的收费率。

“这是由市场决定，但我们相信，不会征收超过3%的收费。”

有鉴于此，他也劝告有意购买的人民可以多做比较，选择认为收费最合理的供应商。

“证券监督委员会和私人退休金局不会插手收费课题，所以，人民必须清楚了解所有的收费。”

尽管如此，在两个单位的监督和管理要求下，每个供应商发出的合约，都会清楚列明所有细节、投资项目等，务求所有作业都透明化，保护人民的利益。

他也披露，证券监督委员会正在审核供应商的产品细节，估计第一个相关产品即将面市。

“我不知道实际时间，但绝对会在今年之内。”

司帝王背景：ING基金前总执行长

司帝王是在今年10月，被委任为私人退休金局总执行长。

在这之前，司帝王是ING基金有限公司的总执行长，并任职了9年。

毕业自英国巴斯大学企业管理系的司帝王，拥有专业财务规划执照，同时也是合格基金管理代表，在资产市场领域拥有30年的经验。

除了拥有企业管理硕士文凭，他也获得英国拉夫堡大学的会计核算和财务管理理学士学位。