根据调查，亚洲人普遍都有著高储蓄率，拥有富裕的家庭财富，然而在退休资金规划方面并不完善，缺乏投资在可带来持续性收入的金融产品，严重偏向于依靠银行存款和房地产投资。  此外，亚洲国家政府都缺乏采取退休年金制度，无法让退休人士日后的生活获得收入保障。

以国民总储蓄（Gross National Saving）和家庭储蓄率作衡量，亚洲国家储蓄率向来偏高。不过，宏利资产管理（Manulife Asset Management）的分析显示，单靠积累财富，不足保障退休后的收入。

尽管亚洲区域大多数国家的政府已建立正式的退休金制度，这些计划大部份都是达到退休年龄后，将里头的存款一次性领取，而不是终身年金。如果没有终身年金，那么退休后的生活将面对长寿风险，退休金恐怕不足以维持长期的生活需求。这突显出，民众善于规划自身的家庭财富，以能够在退休生活产生稳定收入的重要性。

宏利资产管理在发布的“资产富裕，收入贫乏”报告，研究亚洲年长人士退休收入保障的关键因素。报告调查国家包括香港、日本、新加坡、韩国和台湾。

宏利资产管理指出，亚洲国家退休后的收入来自五个环节包括，薪金、政府的社会支出、退休金福利、家庭支持，及来自家庭财富的收入。

1.薪金
年长者劳动参与率高

普遍上，发展中国家的年长者劳动参与率，会比发展经济体高得多。

亚洲的年长者劳动参与率，往往大幅超越美国，因为许多发展中经济体需要人力资源，以及该地区的退休金制度并不完善。

一些保持较高水平的年长劳动力参与率的发达经济体，主要是因为经济上的需要，如文化和生活方式。

比如说日本，尽管该国的家庭财富水平相对较高，但年长劳动力参与率也在提高。

宏利资产管理相信，文化因素和经济上的必要性，让年长者的继续工作的比率保持稳定。

宏利资产管理也发现，劳动参与率有时是由政府强制规定的退休年龄，和受领取退休金的年龄所影响。

在大马方面，领取退休金的官方年龄为55岁，因而大马的退休年龄是区域最为年轻。

台湾和香港的年长劳动参与率，是宏利资产管理调查的亚洲国家当中最低之一。

2. 政府的社会支出
个人负担退休保障

一般来说，亚洲的社会福利开支低于美国。宏利资产管理表示，这可能是因为政府较关注国家财政的可持续性，以及顾虑到增加社会福利可能会削弱人们的工作动力。

宏利资产管理所调查的5个亚洲国家里面，只有台湾和日本的社会支出接近美国的水平。作为国内生产总值的一部分，亚洲政府的社会福利开支一般会与人口老化的趋势平行向上。香港、新加坡和韩国的政府的社会福利开支相对较低，显示这三个国家人民的退休收入保障，很大程度由个人所负担。

3. 退休金福利
一次性领取加强风险

根据有关报告显示，亚洲政府所提供的退休金的覆盖范围普遍低于美国。

因此这也表示，一次性领取退休金相对于终身年金制度，面对更大的退休生活挑战。

一次性领取最大的风险考量因素是长寿，因为官方的退休年龄降低和寿命延长，让人民在退休后还需要承担可能高达20、30年的生活成本。

尽管现在越来越多的年金选项，但大多数人仍选择一次过领取。这表示，退休金不一定可以列为经常性收入来源。

宏利资产管理调查亚洲退休金还有其他几个关键的挑战，包括亚洲较低的退休金储蓄。

宏利资产管理所调查的5个亚洲国家当中，只有新加坡是的退休金储蓄与美国不相上下。

新加坡公积金（CPF）的储备总额，相当于国内生产总值（GDP）67%以上；美国退休金总储备则相等于GDP的78%。

4. 家族支持
子女财政援助

亚洲的年长者退休后传统上是由家庭成员抚养，或者由成年子女将金钱转帐至年迈父母户头，提供财政支持。

这对退休后收入来源的安全性会较为复杂，因为这包含了各种各样的支持机制，包括给予照料和财务支持。同时，财务支持可以是子女给予金钱，也可以是年长者提供子女财政援助。

家庭的财政支持在一些国家是占据重要比重。比方说，韩国高达40-45%的年长者收入来自儿女的财务扶持，其次是台湾（18%）以及新加坡（77%）。

5. 家庭财富
东方人爱产业定存

根据宏利资产管理针对亚洲和美国的家庭资产负债表调查显示，低投资收益主要是财富的规划导致。

美国的家庭资产负债表显示，很多家庭的退休规划，除了人寿保险和银行存款，还将债券和股票纳入投资组合。

这些投资组合不只是为了获得资本增值，也将持续性收入纳入考量，这对退休人士而言是很重要的。

相比之下，亚洲的家庭资产负债表，严重偏向产业投资及银行存款。

举例来说，在新加坡，购屋自住、出租房屋，还有银行存款的资产组合，占了整体家庭财务约69%比重，但在美国只占36%。宏利资产管理预测，日本的房地产和银行存款占整体家庭财务比重更高达76%，是美国的双倍。

美国家庭收入少依赖正职

宏利资产管理以美国家庭收入和资产负债表作为基准，对其他亚洲国家进行比较。

宏利资产管理表示，虽然美国不是个完美的比较基准，因为美国成熟的资本市场，所提供的家庭退休财务规划机会，并不适用于亚洲国家。不过，美国是一个很好的例子作为如何有效地分配家庭财富，以提供退休收入的安全性。

根据美国经济分析局（Bureau of Economic Analysis），美国的家庭收入来自于五项主要来源，即正职（63%）、转帐收入（11%）、金融资产（13%），自雇（9%），以及租金收入（4%）。

这显示，相对宏利资产管理所调查的5个亚洲国家，美国家庭收入一般比较少依赖于正职。

美国年长者的家庭收入，偏向来自于资产和政府转帐的收入。

美国大部份的家庭收入源自于非就业来源，显著提高他们的退休收入保障。而相对于退休前的水平，美国年长者的家庭收入水平相当高。

虽然美国正式退休的年龄是65岁，美国的就业年龄水平在60岁以上就出现下滑。

规划财富分配最关键

整体而言，美国家庭的退休收入保障已达到很高的水平。这部份原因是，社会保障、医疗保险和医疗补助福利所提供的基础，但这也是美国家庭分配积累财富的功能。

根据收入计算，虽然一些亚洲经济体，尤其是亚洲北部的家庭财富，已达到类似美国的水平，甚至高于美国。但是，亚洲的非就业收入的水平，一般远低于美国。

因此，宏利资产管理得出的结论是，累积高水平的财富，是美国家庭拥有高退休收入保障的基础。关键因素是如何规划财富分配，即如何投资在可产生退休收入的资产。

截至2012年，美国的家庭拥有总值约76兆美元的资产，非金融资产如物业只占32%比重。而剩余的68%资产，则投资在金融工具。

亚洲则截然不同，美国的家庭财富当中，仅有12%是银行存款。超越1/4的美国家庭投资在股票、债券和信托基金。

亚洲方面，宏利资产管理认为，香港家庭非常富有，金融资产对收入比率3.0倍。因此，香港大致与美国一样富有。

不过，香港长者家庭的平均收入，仅占全港家庭的平均收入约22%。这部份原因是，香港家庭财富的收入水平普遍较低。

香港2011年人口普查显示，85.7%的家庭总收入来自正职（美国为63.8%），剩余的14.3%的家庭总收入源自于其他现金收入（包括政府转帐收入和家庭资产所产生的收入）。

5规划加强退休收入保障

尽管人口迅速老化带来挑战，不过宏利资产管理认为，他们所研究的经济体的前景普遍光明。他们相信，有关国家的政府，以及所分析的区域，意识到人口老化所带来的挑战，并正在采取措施，促进人民的退休收入得到保障。

尽管宏利资产管理以美国作为基准，并不表明美国的模式可适用于亚洲。话虽这么说，宏利资产管理认为，政府可采取类似的模式。

宏利资产管理认为，他们所考察的亚洲经济体，可通过以下几个方式，加强保障退休收入。

1. 重新分配家庭财富

目前的家庭资产负债表，可能是保障退休收入的阻碍之一。

宏利资产管理所调查经济体的所有长者住户，他们的积累财富明显比美国家庭来得少就证明了这一点。

部份原因是，整个亚洲地区的资本市场范围比较小，限制家庭的的投资选择。

不过，这也可能源于长期的文化态度，即与其他可更有效地促进退休收入保障的金融工具比较，亚洲人更重视投资在房地产及存款。

宏利资产管理认为，在亚洲有大量家庭财富需要重新调整或重新定位，以达到更好的效率。

宏利资产管理预测，他们所调查的5个经济体，预计拥有超过24兆美元的家庭财富，当中接近13兆美元投资在低收益的银行存款。

如果将当中10%的银行存款，重新分配至更有效率和生产力的投资，可增加额外1.3兆美元的家庭资本，对家庭收入有重大影响。

该地区的数个国家政府也发现这个问题，并已采取措施，更有效的调整家庭资产负债表。尽管宏利资产管理看到香港、日本、大马、新加坡，韩国以及台湾，皆已采取这方面的步伐。但是，倾向于拥有房地产的根深柢固文化，阻碍调整资产分配的计划，不过韩国可能是个例外。

一个更有前途的方向是，将低收益银行存款，转向提供更高收益的其他金融工具，如波动不大的固定收入基金。自全球金融危机爆发以来，债券基金的销售取得显著成长。

2. 重组退休益处

另一个可作出改变的范围是，加强整个地区的退休金制度。

大部份宏利资产管理调查的国家的退休金计划，都是实行一次过领取所有退休金，提高了一旦投资者寿命越长，退休金不足以支撑余下生活需求的风险。

此外，假设财政纪律不佳，面对手上有一大笔钱，这些钱可能被用作退休以外的其他目的。

虽然亚洲各国政府提供越来越多的年金选项，不过人们似乎更喜欢一次性领取的方式。

因此需要通过政府宣导和学校教育，以让人们了解年金退休金的优点。

3 .延长薪资和工资收入

整体而言，亚洲的官方退休年龄相对较年轻。

这方面具争议的问题，如：

当劳动力资源萎缩的时候，会严重影响年长者的就业率。

产生长寿风险的问题，因为提前退休将延长年长者依靠家庭财富收入过活的时间。

造成财政资源损失，并减少国民储蓄和经济增长。

有迹象显示，亚洲地区的政府都察觉这些问题，并正在考虑如何解决退休年龄较低的问题。

4. 加强家族扶持

家庭对长辈的财政支持是许多亚洲国家的一种文化，显著缓解政府对退休人口在财政支出的紧张。

不过，宏利资产管理研究的国家的家庭支持水平，开始受到巨大变化的挑战，因传统的家庭结构已改变，以及给长辈的生活费也减少。

这是严重的课题，因为亚洲政府的社会支出仍在低水平，退休者很大程度需依靠家庭支持。

一些国家，如新加坡，已察觉家庭支持的重要性，并采取措施应对，如调整税收政策。

新加坡在保护退休收入方面的主动性，可作为其他亚洲国家的典范。

5. 私人退休计划　补充政府社会支出

社会福利计划是退休收入的重要来源，尤其对于那些低收入阶层。

不过，根据宏利资产管理的报告指出，亚洲国家出现的趋势是，退休资金的责任开始从政府转移到个人。

因此，这对个人如何分配家庭财富的方式，显得越来越重要。

政府可以采取措施教育人民有关私人退休规划好处，并以可持续的方式，调整他们的储蓄方式。

这份报告所得出的结论是，亚洲国家需要改变家庭财富的理财方式，特别是当亚洲经济体的人口老化速度，远远超过西方发达经济体。

西方社会老化的步伐较慢，允许他们逐渐调整其金融市场和金融机构。