马币跌跌不休 谁受伤？
信息来自：星洲网 · 作者：陈林德 · 日期：23-09-2015
2015-09-06
“美元断市”、“马币连跌周”、“马币跌破”，从几个月前开始，媒体封面都环绕在马币“跌跌”不休这件事情上。
站在宏观经济的角度，经济学家及政府都不断表示，马币下跌其实对大马整体经济有正面影响，但若以个人出发，马币下跌真的会造福国民吗？
本期《焦点策划》与读者一起探讨，马币走跌会如何影响大众。
近日，平面媒体及社交网路上，最热门的话题几乎都环绕在马币身上。
在全球经济及政治因素夹攻下，马币兑美元从年初至今共挫18%左右，分析员及经济学家都普遍认为，在美国宣布升息前，马币应该会持续走弱，有者认为，马币兑美元下跌至4.50令吉也不是不可能的事。
马币走软牵一发动全身，必定会影响全国经济，但在媒体版面上，不少经济学家及政府都倾向于告诉大众，马币走跌对出口有利，而身为出口国的大马想必是有好处的，虽然这说法无误，但似乎没全面地看待汇率，而忽视了民生问题。
很多人会说只要不出国，货币走跌其实影响不大，但在全球化的时代，无论在经商或生活上，很容易就会碰到要以外币交易的时候，比方说，买个手机的应用程式，就可能不得不以外币交易了。
就算个人真的实行“锁国政策”，断绝自己与外汇的任何接触，但这真的可以确保自己不被外汇影响吗？汇率下跌这把火，会烧到谁的身上呢？
孩子海外深造
学费“贵”得吃不消
要说谁最受影响，在一般人当中，首当其冲的想必就是有小孩在国外念书，或有想法把小孩送去国外念书者。
根据汇丰银行调查，在大马，每100名家长中就有88名希望把小孩送往国外念大学，这比15个调查国的平均74名还要高。
每个家长都有望子成龙的心态，所以都希望把小孩送往国外接受较好的教育。
根据汇丰银行的报告，大马家长认为，英国及澳洲的教育比大马好，想必，大马家长的第一首选就是英国，其二为澳洲。
如果说美元兑马币已经让家长感到头疼，那英镑兑马币更让家长吃不消，因为英镑兑马币年初至今一共涨20%左右，比美元兑马币成长幅度大。
庆幸的是，澳元兑马币的变化不显著，从年初至今只涨3%左右，有小孩在澳洲念书的家长，在马币走弱下影响应该远不及英国的深。
教育费用说的不是一分两毫，币值下跌，家长或许就得再掏多1万令吉以上才足以应付孩子的学费及生活费。
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一般民众
进口物价涨涨涨
马币近期跌势加剧，大多留在国内的人当然不会感觉到明显的压力，但这或许是因为还未发酵，若马币长期走低，一些进口物品的价格必定会提高。
翻查国际品牌衣物标签，大多都从中国、印尼、土耳其、孟加拉等国家进口，如果马币长期走弱，国际品牌想必会提高售价以保住赚幅。
有些人会认为，只要不买外国品牌应该就不会有太大的变化，但其实，大马有很多必须品都是进口的。
就以白米而言，根据国家稻米局（BERNAS），大马人平日吃下的白米中，有30至40%是进口的。还有，汽车使用的燃油也是进口的。这些很多人都以为国产的东西，其实都是国外供给的。
根据美国农业部门数据，大马其实不产棉花，这表示尽管民众买大马制造的衣服，原材料还是进口的，马币走低太久，还是会使商家提高售价。
这只包含直接影响的商品，而物价层层相连，万物皆涨，到时候必定会有商家跟风，一些没直接关系的商品也会跟着涨，大马的通膨数据必定会冲高。
若如预测，在物价上涨的情况下，会带来最直接的连锁效应就必定是可支配收入下跌。
若马币持续走软而导致物价上涨，而物价上涨的货品中绝不缺生活上的必须品，对必要的开销造成影响。
若必要的开销提升，可支配收入就会相对下跌，到最后，可能就会影响原本的生活型态。
出国旅游
旅费因贬值缩水了
除了有小孩在国外念书的家长以外，第二大最受汇率影响的族群就非买了长期机票，要去旅行的人莫属。
在廉价航空兴起后，大马人开始了买半年或1年后的廉价机票习惯，许多人在1年前就安排好明年的假期，买好出游的机票。
当然，一般市民不会成天没事做就往货币兑换商跑，观察汇率走向，通常他们都会到出发前才换当地的货币。
人算不如天算，通常人们都会预计汇率只会窄幅波动，又有谁会料到马币竟然会在短期间迅速贬值。
根据BMI研究，大马人的旅游首选地点为毗邻国境的3个国家，泰国的曼谷、普吉岛和清迈、印尼的峇厘岛及新加坡都是大马人的旅游首选。
除了上述地点以外，韩国、日本、中国、香港及台湾也属大马人热爱的旅游地点，这些热门地点都聚集在亚洲。
虽然亚洲货币在这段期间普遍下跌，但登上亚洲跌最大榜首的马币，换起外币来还是显得比较贵。
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依据图一数据，大中华地区货币兑马币在这段期间成长最多。与美元挂勾的港币当然成长幅度与美元几乎相等，但意料之外的是新台币成长幅度既然也与美元一样。
此外，尽管中国降息等措施促使人民币兑美元下跌，但人民币兑马币还是成长15.7%。
日本猛推货币宽松政策，抑制日圆币值，但日圆兑马币不降反升。
其他东盟国家的货币兑马币也涨了至少6%。
看来，那些提早一年买到便宜机票省下的钱，到最后都赔回到货币上了。
除了旅行之外，一些需要到国外出差的人也会面对货币兑换压力，毕竟公司不会因为马币下跌就立刻调涨补贴金，到最后还是得自掏腰包。
马币贬值连锁效应
太沉重
往深一层面分析，要说通膨与就业率的关系，其实有很多面向。有者认为，通膨会带动就业率，当然还有很多说法。重点是，是甚么推动通膨？
若马币长期走低，造成通膨的原因，就不是因为整体需求成长，反而是成本提高，这属于成本推动型通膨。
在经济学里，若经济体出现意想不到的成本推动型通膨，就会出现失业率增加的问题。
想像一家纺织公司，因为马币下跌，导致进口棉花的成本上涨，而赚幅跟着下跌，涨价当然是其中的一个选项。若商家无法调整价钱，一般的做法就是削减可变成本，比如行销费用或人力成本。
马币长期走低，对很多领域而言，就会造成成本上扬，在连锁效应下，裁员或有公司倒闭，并不是不可能的事情。
除了明显可见的冲击之外，马币贬值最大的影响还有资本缩水。
不需要太多的经验或金融知识，每个人都可以意识到，自己拥有的钱在逐渐变小了。以前1令吉可以买到的东西，现在可能要1令吉50仙才买得到，但很多时候，受薪一族的收入却往往不会跟着上涨。
但说到资本，不得不提实质的投资回酬。比方说一个人买了一栋房子，在一年后该房的价值提升10%左右，如果纳入通膨，或许这资本成长就会明显缩小。如果大马全年的通膨率为4%，那房子确实的资本收益也只有6%左右。
当然，说的是房子，在市道好的时候或许可以得到很高的回酬，但若经济不景气，房子的成长回酬或许就没那么多了。
对普通人而言，不是所有人都会涉及股票买卖、信托基金等回酬率较高的投资，如果个人以最保险的方式即定存做储蓄，以目前定存利率在4%左右计算，如通膨因马币下跌而高过4%，那其实把钱放在定存一年后，资本并没有跟着通膨成长，反而萎缩。
大众如何应对？
在马币不断下跌下，有些民众会显得惊慌失措，看着钱的价值不断流失，又有甚么方式可以止血呢？哪些是能免则免的方法？哪些是对的方案？
●错误做法
这时候，有些人会出现“不如先把钱都换成外币”的想法，这种方式真的有助于帮助个人保住手上的币值吗？
理财师杨咏俊认为，把钱换成外币，是一种治标不治本的方法。
他说，把钱换成外币的人，到最后也是希望马币涨值后再买回来。
如果不是大公司或上市公司，在短期内有需要用到外币，其实这样做没甚么意思，甚至可能带来反效果。
他表示，如果所有人都把多余的钱换成外币，那马币会因为需求下跌而跌得更惨。
货币很多时候是取决于信心，特别是一国财政的好坏，如果连国内的人都对该国的货币没有信心，那要马币止跌可能会遥遥无期。
到最后，若在大马生活，资产之类的都是以马币计算，不断地抛售马币只会令马币跌得更深，最终反而伤到自己。
除了不断抛售马币是个错误的做法以外，百姓也不应该在这期间有孤注一掷的心态，想要靠赌赚钱。
根据观察，只要市道不好，博财业的生意都会相对提升。
杨咏俊表示，这就是人的心态，当一个人想不到办法的时候，往往会想到以“运”赢钱。
他表示，以几率学计算，在赌桌上，只要时间长、资本大，最后赢的都是庄家。
他说：“十赌九输，以彩票为例，一组字在买到一个数额后就不再卖了，每个庄家都是算过后才开赌，要赢庄家，就只有运气而已。”
●正确做法
不能换外币，也不能赌，难道人们只能坐以待毙吗？
与其说是坐以待毙，杨咏俊认为，按兵不动更能贴切形容目前公众的处境。
他说：“马币下跌是因为大环境的因素，现在大马｀政经’都出现问题，很难预测马币走向。”
他认为，在不能预测马币走势下，做任何事情都是徒劳的，到最后只能听天由命。
虽说如此，但个人还是可以做些甚么以减低汇率的影响。
对于有小孩在国外求学的家长，大笔的金钱，如学费，家长只能照付，但在一些比较小的金钱上，杨咏俊认为，可以考虑要求小孩减少不必要的花费，或在当地打零工帮补。
他表示，只要愿意工作，其实在很多国家，赚到的钱绝对可以支付生活。
除了打零工之外，家长还是可以选择在自己还能负担的范围内提早换算更多的货币。
若家长认为目前的价位，如澳元还在可负担范围内，那家长可以选择在这期间先换取未来需要的数额。
友邦投顾经理周德龙表示，若要做对冲准备，切忌要为避险，而非为获利。一些大企业，如霸菱银行、华侨银行与宝洁（P&G），都因为要获利造成后来不必要的麻烦。
而对于生活在国内的人而言，暂时放下之前的生活水平也是不得以的方法。
他表示，目前看来，感受到最大压力的族群其实是社会新鲜人，对于曾经经历金融风暴的一辈，其实没太大的感受。
杨咏俊表示，普通人现在可做的，只能坚守岗位，做适当而稳健的投资，比方说房产。
“目前房市变得很疲弱，如果有足够的资金，其实可以考虑买房。”
除了房产以外，民众也可以靠信托基金等投资方式增加自己的资本。
货币起跌是很难掌控的，而且货币其实会有一定的循环，目前马币下跌，但在左右马币的因素驱散后，马币就会回到正常的波动。
除了有小孩在国外念书，或在近期内需要出国的民众以外，一般民众，目前要面对的，不是货币波动问题，而是要如何面对马币走跌造成的通膨。
结语：
马币急速下跌，一般市民产生恐慌是必然的事，但其实只要做好自己的本份，如尽量管控自己的财务、减低对外币的曝险等，马币暴跌与否，自己至少可以睡得安稳。
其实，不管马币跌与不跌，我们都要好好管理自己的财务，如果平时已经做好财务规划，货币涨跌并不是最大的忧虑。
长期来看，货币起跌是正常的事情，就算马币目前下跌，随着时间的过去，马币还是可能逐步走扬的。
就目前而言，一般人能做的，除了控管自己的支出，剩余的，就只能看大环境的变化了。
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