正当国內经济逐步回稳之际，却引发大马家庭债务急涨的警讯，家庭债务佔国內生產总值比例企於70%以上，在亚洲仅次於韩国。

在外围环境仍处於举棋不定之际，依赖出口的大马经济体，只好通过提振內需，以刺激国內的经济活动，內需除了通过投资活动，就是公共与私人消费了，尤其是私人消费，对经济成长扮演举足轻重的角色。

到底在激活经济与控制家庭债务之间，应当如何拿捏，成为国行目前最伤脑筋的问题。

比较西方国家的消费力道，亚洲或大马是望尘莫及的，除了因为西方国家的人均收入高企及购买能力较强之外，欧美国家完善的国民福利体系，也让人民可以“放心”的消费。

有鉴於此，西方国家或发达经济的国民，赚100美元，可以消费200美元，入不敷出的生活，已是家常便饭。

反观大马人的平均储蓄率为30%以上，这表示每人赚100令吉，约30多令吉是供储蓄的，这不仅是大马人的特征，整体亚洲普遍也反映此生活习惯，部份原因是国家的国民福利体系不健全，人民必须依赖储蓄，以防不时之需。

另一个原因，是亚洲人一般都具备节俭的美德，以防患未然，储蓄自然成为生活的一部份。

曾几何时，隨著人民生活的普遍提昇、收入的提高、经济的强劲成长、利率的偏低、及“欧风美雨”文化的影响，对一般现代人，尤其是年轻一辈的大都会人来说，储蓄的习惯逐步置之脑后，换来是先花“未来钱”再打算。

有鉴於此，大马的消费力量对经济成长的贡献，的確是功不可没。

据报导，大马家庭债务佔国內生產总值比从2008年的63.9%，显著扬升至76.6%，截至今年7月更进一步弹升至77.9%。这现象已反映在家庭贷款强力回弹上，从去年杪的9.8%增长，提高至今年7月的13.2%。

过度家债潜隱忧

过度的家庭债务，不但引发其永续性的忧虑，也对金融体系构成威胁，高度举债，也局限货幣政策的有效性，加剧家庭对利率变动的敏感度。

至今年8月底为止，房贷佔家庭总债务的48.5%，佔银行总贷款达26.9%，接下来是车贷，佔家庭总债务的25.9%。信用卡在2000至2010年8月之间每年急增16.4%，使它佔家庭总债务从2000年的5%增至现有的6.1%。

信用卡总贷款目前达286亿令吉，佔银行总贷款的3.4%。

房贷及信用卡
家庭贷款最令人担忧

上述三大贷款当中，以房贷及信用卡家庭贷款最令人担忧。

近数月的雪隆区房產如火箭般飞涨，新建的有地房產，皆是百万令吉以上，发展商也偏爱建超级排屋，过去盖的窄小排屋，现成从过去的2间变成建一间来卖，表示市场购买力强，有此需求，激励发展商涌往兴建百万级的大房產，相信这是打工一族一辈子也买不起的房產。

房產飆涨，当中因由是市场的转晴，马幣的急涨，也是诱因之一，激励一些海外炒家，除了涌到资金市场，也趁势到本地房市“炒房”，引发高档房產的三级跳。

“炒房风”的掀起，当然也煽动本地炒家一起加入阵容，使炒风愈加炽热。

有鉴於此，国行设定房贷融资上限是刻不容缓，以免对经济构成不稳定影响。

再者，信用卡的刷爆在大马也是愈加严重的问题，儘管比一些欧美国家或台湾、韩国，大马人的刷卡消费节制能力仍然算是不错，但刷爆卡一族的有增无减，当局必须密切加以关注。

当局规定的信用款欠款最低摊还额为5%，是否应当值得检討？把摊还水平调高，否则，爱消费一族每月仅付还5%的最低摊还额，使卡债越滚越大，因年利高达15%或以上，最后可能拖累银行体系。

再者，当局也应当限制每位持卡人的消费额度及严加管制信用卡的申请，以免信用卡继续滥用。

更重要的是，人民本身对其消费態度也必须负责，其理財认知必须提昇，以免最后累已累人。

简而言之，在外围环境阴晴未定之际，大马需要內需或消费力道拉抬经济，儘管家庭债务趋涨，若当局施加条例严控及个人提昇理財观念，在可预见的未来仍然不足为忧！