LNG进口要看清全球市场变化

信息来自：石油商报 · 作者： · 日期：16-05-2014

2014-05-09

卡塔尔近期仍是世界头号LNG供应国，澳大利亚2017年LNG产能将超卡塔尔，北美LNG潜力大，但项目落实会大打折扣。LNG进口国已增至29个，中国将成为又一个LNG需求中心。

据《中东经济观察》(MEES)报道，设在挪威的国际天然气联盟(IGU)认为，今年之后全球LNG供应仍将继续收紧，卡塔尔将继续是世界头号LNG供应国。

IGU在2014年度世界展望报告中称，由于新的LNG生产能力有限，亚洲需求又较高，全球LNG市场供应近年来一直吃紧。但2015年会发生变化，届时澳大利亚的1800万吨/年产能投产，2016年将再增加2000万吨/年。美国将继澳大利亚之后提供新产能，更重要的是这部分交易方式灵活。

亚欧LNG市场两重天

从LNG需求方面看，亚洲LNG成本在过去5年上升了170%，侵蚀了进口国的经济竞争力。尽管近期俄罗斯与西方地缘政治危机加剧，日本仍在谋划进口俄罗斯管道天然气，此项目基础设施成本预计50多亿美元。但在LNG市场，日本、韩国是主要的需求风险源。

日本今年会有多少核电站恢复生产，目前还不清楚。日本电力政策不明晰，虽然现政府支持核电，但地方政府也要批准才行，在一些地方，反对核电的势力还很强。如果日本今年核电恢复，当今世界最大LNG进口国的需求势必下降。不过，韩国也许可弥补日本需求下降，估计韩国今年LNG需求将增加400万吨。

同时，中国正在成为一个LNG需求中心，预计今年进口也将增加400万吨。2013年，中国消费了1850万吨LNG，预计2014年底LNG再气化总能力达3800万吨/年，不过利用率可能较低，因为再气化能力反映的是周期需求峰值。

IGU报告指出，2013年是欧洲连续第二年LNG需求下降，灵活合同使LNG生产商可以把货发往更有利图的亚太、拉美市场。今年欧洲LNG需求不振，影响因素包括：欧洲经济停滞，可再生能源和煤炭用量增多。2012～2013年，欧洲需求在全球LNG市场的份额下降了6%，预计今年会延续这一趋势。这些因素将使LNG聚焦太平洋周边市场。

再气化扩张加大LNG需求

全球再气化能力增长显著，已大大超过LNG供应量。2013年，此能力达6.88亿吨/年，而全球总需求才2.4亿吨。在很多国家，利用率随季节需求变化，由于供需关系变化，有的地方再气化能力利用率很低。在美国，LNG进口能力为1.32亿吨/年，由于国内天然气产量增加，2013年的利用率仅为1%。

2008年以来，又有11个国家新注册了再气化能力，LNG进口国增至29个。这反映出，天然气在发电和工业燃料结构中的地位上升了。另外，浮式存储及再气化装置(FSRU)逐步推广，展望未来，随着相对较低成本的FSRU安装增多，发展中地区的天然气进口需求将得到改善。

卡塔尔LNG中东一枝独秀

2013年起，由于欧洲市场供应合同的灵活性变化，亚洲需求大幅扩张，以卡塔尔为首的中东产LNG开始转向亚洲市场。2013年，也门LNG出口增长在全球领先，因安全形势影响的停产有所改善，出口增加了210万吨/年，超过任何一个LNG出口国的当年增量。

今年，阿尔及利亚LNG出口将会增加，斯基克达(Skikda)和阿尔泽(Arzew)湾的新装置920万吨/年，今年有望投产，但由于旧装置退役，会抵消新增产能。此外，阿尔及利亚的LNG出口受到国内需求增长的严重制约，而且由于天然气供应限制，2013年LNG装置利用率仅35%。

同期，埃及LNG厂的装置利用率只有23%。原料天然气供应不足使SEAGAS的LNG装置2013年全年关闭，今年初埃及LNG装置仍暂处关闭状态。

澳大利亚LNG有望当头牌

IGU报告预测，今年将有两三个LNG项目投产，供应量增长有限，但这是2011年以来，天然气液化能力首次有所提升。2015年全球天然气液化能力将有较大幅度增长，届时澳大利亚和巴布亚新几内亚项目生产的LNG将会出海。

2013年，卡塔尔LNG年产量7720万吨，约占全球LNG贸易三分之一。IGU认为，到2017年，澳大利亚的LNG液化能力将超过卡塔尔。除了现有能力，澳大利亚还有7个在建项目，液化能力达6180万吨/年。

俄罗斯积极推进对亚太出口，减少对欧洲用户的依赖，今年年初俄政府改变了相关法规，LNG项目开始发力。亚马尔LNG项目是2013年唯一获得最终投资决定的项目。今年年底前，壳牌和俄罗斯天然气工业公司的萨哈林2项目也有望形成最终投资决定。

北美LNG潜力落实是问题

美国已提出的LNG项目28个，有待于最终投资决定，液化能力2.65亿吨/年；另外，加拿大提出的LNG能力为1.34亿吨/年。但IGU估计，只有部分项目可“修成正果”，有相当数量的项目因法规限制和全球LNG需求约束，最终将不会建造。

在美国墨西哥湾地区，切尼尔(Cheniere)能源公司的萨宾帕斯项目首批2套装置能力450万吨/年，将于2015年投产；预计第三、第四套装置2017年投产，届时LNG出口能力将增至1800万吨/年。IGU称，萨宾帕斯是美国当下唯一的在建项目，并估计今年仅2个项目能够形成最终投资决策，即卡梅隆项目(Cameron，1200万吨/年)和自由港项目(1320万吨/年)。

加拿大目前没有在建项目，西加拿大生产的天然气进入市场成本较高，加拿大的首次LNG出口，至少要推迟到本世纪第二个10年末期。美国的出口项目将对全球LNG贸易具有特别重要意义，过去5年，美国天然气产量爆炸式增长，相比其他主要市场，美国天然气贸易价格明显低迷。在美国以外市场，与油挂钩仍将是LNG贸易的主要定价方式。

分析人士认为，如果东北亚LNG进口国对增加传统供应国供应发生摇摆，把LNG需求转向俄美供应，将可能面临较高的政治风险和价格波动风险。

中国社会科学网