中国三万吨黄金或可让美元崩盘
信息来自：中金在线外汇网 · 作者： · 日期：20-10-2015
2015-05-06
面对美元不确定性因素增加，中国的三万吨黄金或可让美元彻底破产。
在充满官方货币的世界里，黄金在金融体系里扮演着多么重要的角色？支持者通常把黄金视为经济动荡时期的对冲基金，而批判者往往宣传黄金不过就是一块没有产能的岩石。
艾伦格林斯潘执掌了美联储近二十年，他认为只要中国适度地把其四万亿外汇储备转化为黄金，那么中国的货币将会在当今国际金融体系获得出乎意料的力量。
目前“去美元化”愈演愈烈，美元货币储备低位渐渐受到挑战。中国则是美国最大债权国，面对美元不确定性因素增加，中国的三万吨黄金或可让美元彻底破产。
美国GDP较之全球经济产出仅下跌25%，美元仍占据世界外汇储备的60%。尽管如此，仍有很多国家希望卸下美元枷锁。
所以，中国挑战美国在全球贸易和金融中的主导地位，可能需要用到数量相当可观的黄金。
虽然世界早已不是金本位制，但美国和欧洲的央行储备中依然有很大一部分是黄金。中国在2010年成为世界第二大经济体，并加大努力让人民币切实成为美元的竞争者。这让人们猜测，为了使中国的3.7万亿美元外汇储备多元化，中国政府应该存储了大量黄金。
彭博行业研究根据贸易数据、国内产量和中国黄金协会的数据计算认为，自从2009年4月份最后公布数据以来，中国央行的黄金储备可能已经增长两倍，达到3,510公吨。这样的规模，将仅次于美国的8,133.5吨，位居全球第二。
道明证券大宗商品策略主管BartMelek在多伦多接受电话采访称，“如果你要成为储备货币，你的资产负债表上除了其他法定货币之外还要有其他资产，”“在一个日益崛起的世界强国严重，黄金肯定是一个可行的价值储存手段。”
正如黄金分析第一人AlasdairMacleod所言，中国在1982到2003年间贮积了2.5万吨黄金。目前，中国的黄金储备很有可能拥有超过三万吨的黄金储备，这与非兜售即出租黄金的美国形成了鲜明对比。”
中国可能正在准备披露最新的黄金储备数据，因为决策者正在力推人民币跻身美元、欧元、日元和英镑的行列，纳入国际货币基金组织特别提款权(SDR)的货币篮子。
新华社报道，李克强表示：“中国将加速人民币在资本账户上的可兑换性，并为国内个人跨境投资和外国机构在中国资本市场的投资提供更多有利措施。
野村控股在4月8日的报告中称，中国央行的数据可能在IMF下个月或10月份关于SDR的会议之前公布。
中国政府推动人民币国际化的工作确实取得了不少成果。截至目前，中国已经同大约28个国家签订了货币互换协议，中国还在瑞士苏黎世建立一个人民币交易中心，上述种种举措大大提升了人民币在国际支付市场上的作用和影响力。
GoldMoney的研究主管AlasdairMacleod撰文称，中国的确确定了人民币国际化的战略目标，不仅鼓励香港和伦敦建成人民币离岸市场，同时也通过上海合作组织内积极推动亚洲多国进行非美元贸易结算。
与此同时中国正低调地储备黄金，也“默默地”鼓励老百姓购买黄金。
毫无疑问中国正在为当前世界储备货币——美元的失落做准备，为避免由此而带来的冲击，其必然结果就是储备黄金。
根据IMF的说法，在1973年布雷顿森林体系崩溃之前，黄金在国际货币体系中发挥中心作用。虽然黄金作用在此后日渐降低，但IMF依然持有2,814吨黄金，多数央行也在资产负债表中保有部分黄金储备。俄罗斯的黄金储备自2005年以来增长超过两倍。
如果中国真的拥有3万吨黄金储备，如此规模的黄金将在一定程度上成为人民币的坚强后盾；即使中国黄金储备没有3万吨，至少中国大规模买入黄金是不争的事实，这样一样中国在全球金融市场的地位和影响也不容小觑。
3万吨黄金储备必将使得中国对自身外呼储备的方式进行颠覆式的调整，中国政府已经尝过计划经济的甜头，这使得他们更倾向于对经济和金融的发展进行超前规划.
因此中国黄金储备调整的背后必然是中国经济和金融发展方式的调整，这值得世界其他国家的高度关注。
中国正走在通往世界强国的道路上。据经合组织估计，到2016年中国将在经济方面超越美国。经济实力也总是意味着政治权力。
就像在20世纪大英帝国不得不将霸权让给美国一样，21世纪也在发生有利于中国的权力转移。其中一个显著的手段就是用人民币取代美元作为储备货币的地位。在中国看来，目前正出现一个塑造明日世界的历史性机会。
二战期间已经建立了以美元作为储备货币的国际货币秩序。即便在1971年放弃金本位制后，美元的地位仍未受到损害。每一位美国总统都推高新债务并急速增加货币供应量。美国的债务总额现在已经高达16.7万亿美元。对付这一问题的“药方”是通货膨胀。
但世界已经发生了很大变化，2013年已不再是1944年。中国认为时机已经成熟，将利用美元和美国经济当前的弱点来争取获得主导地位。中国要怎样达到这一目标呢?
从中国与一些国家签订的双边贸易协议中就可以找到初步线索：越来越多的贸易用人民币结算，而美元在其中不再发挥任何作用。这是向作为国际贸易货币的美元明确宣战。
另一个线索是：最近在很多财经媒体上可以读到新兴工业国家发生了危机。原因是美联储宣布未来将收紧宽松的货币政策。投资者的反应是从新兴市场撤资。在那些中国多年来与之保持着密切贸易关系的国家中也能感觉到。这些国家的动荡直接和美国的货币政策有关。
可以假设，最迟在近期的动荡结束后，人们就会对作为储备货币的美元提出质疑。接下来将提出“之后”由谁扮演该角色的问题。
一个并非不可能的回答是：新的中国金本位制!美元或者欧元仅仅是法定货币。而在中国这个未来的世界第一大经济体用黄金为其货币进行担保的情况下，世界上相当多的国家都会放弃贬值风险增多的西方货币，而转向这种新的安全货币。
一战后的世界经济形势和现在很相似。现在已经处于美元向人民币转移权力的阶段。
这个阶段末期可能是引入中国金本位制。这对美国来说是一个噩梦。只要世界用美元进行支付，美国没有重大的经济活动也能产生财富。
而其他国家通常通过购买美国国债而把在贸易中赚得的美元“换成”美国债务。引进新的中国金本位制将严重威胁这一特权和与此相连的财富增值。
不过，引进中国金本位制不会在一夜之间发生。且不说中国的金融基础设施还不发达，它也没有那么多的黄金储备。根据官方数据，2009年中国拥有1054吨黄金，而美国和德国分别拥有8000多吨和3395吨黄金。
但中国在过去几年里可能增加了储备。目前中国是世界上最大的黄金生产国。此外，中国也可以很容易通过国家投资基金购买外国黄金储备或者参股外国黄金公司。
中国在国内矿产的开发上投资巨大，如今已经成为世界上最大的黄金生产国，年产量预计达到约440吨，此外中国还从别处购买金矿，而国内金矿开采的黄金几乎没有出现在市场上，因此可以合理推测出，政府正在将国内开采的所有黄金都储存起来。
中国私人部门对黄金的需求也进一步膨胀，其总需求已经明显超过其他国家的黄金产量。今年前八个月，从上海黄金交易所和香港流入私人手中的黄金已经达到1730吨，今年预计将达到2600吨。
除了中国以外的世界黄金产量预计只为2260吨，这不仅让黄金进口大国印度和东南亚国家面临供应不足，全世界都存在供应紧张的情况。
这令不少人猜疑这令西方国家央行通过抛售黄金储备来维持金价稳定，因为黄金ETF基金和逐渐缩小的非亚洲国家供应量完全不足以满足需求的激增。
但今年的黄金大抛售也显示投资者对黄金越来越失去兴趣。
据英国金融时报报道，今年前六个月，英国出口至黄金精炼行业重要地瑞士的黄金，由去年同期的83吨激增至798吨，相当于全球黄金年产量的近30%。
市场投资者大规模抛售黄金正在使得黄金的所有权正发生大规模转移，西方出手，亚洲接手。
为何中国如此热爱黄金？答案很可能包含地缘政治因素。值得注意的是，通过上海合作组织，中国和俄罗斯在多国的支持下正在建立一个经济集团，这个经济集团有一个共同特征——黄金，几乎所有的上海合作组织国家均在储备黄金。
西方国家抛售黄金储备有可能成为金融史上最大的战略赌博。
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