从塞浦路斯此次的银行危机我们可以得到一个教训，就是要加强对银行业的监管，防止银行的盲目扩张

■彭玉镏 汪杨健

自2008年全球金融危机爆发以来，希腊、西班牙、爱尔兰、葡萄牙等多个欧洲国家陆续出现了主权债务问题和银行资金周转问题，不得不向国际组织和欧盟需求帮助以渡过难关。最近，地中海人口约100万的小岛国――塞浦路斯，成为2010年以来第五个寻求财政拯救的欧元区国家。

2013年3月14日召开的欧盟峰会上就塞浦路斯救助问题达成政治协议，救助计划的规模最高为100亿欧元。而援助协议的规定的援助条件是，塞浦路斯将向金额在10万欧元以上的银行存款账户一次征税9.9%，10万欧元以下的银行存款账户将被课以6.75%的一次性存款税，并将公司税由10%提升至12.5%；将14亿欧元国有资产私有化。但是这一做法在塞浦路斯引起民众恐慌和愤怒，当地民众纷纷取出在银行的存款，塞浦路斯国会投票否决了这个拯救配套，转而向俄罗斯寻求援助。3月22日塞浦路斯国会终于提出了一份最新的解决方案――即对塞浦路斯的两大银行进行重组，这个重组方案要求彻底关闭塞浦路斯大众银行，同时将该银行报表内所有低于10万欧元的存款账户结转到塞浦路斯银行。因为根据欧盟法律，超过10万欧元的存款账户是没有存款保险的，所以该重组计划对在塞浦路斯的最大银行――塞浦路斯银行有超过10万欧元存款的储户一次性征税25％，以完成58亿欧元的筹款要求。

虽然，塞浦路斯只是一个GDP仅占欧元区0.2%的小国家，在欧元区里经济总量非常小，其产生的债务危机对欧元区整体的经济形势不会产生特别大的影响，但是针对该国的金融救助却引起了全球市场的动荡和各国的广泛关注，塞浦路斯危机救助最重要的意义就是要检验欧元区纾困机制的有效性。所以对塞浦路斯最后的具体救助方案，以及能否成功挽救塞浦路斯的危机依然具有重要的意义。

首先，在欧元区除了塞浦路斯还有希腊、葡萄牙、西班牙等重债务国，如果得不到外部援助，塞浦路斯政府无法依靠自身力量来援救银行。塞浦路斯债务占国内生产总值比率当前是87%，如果没有援救，那么这一比例将上升至不可持续的140%的水平。无序违约将导致塞浦路斯退出欧元区，引发人们对欧元区能否继续存在的恐惧。这样将会对欧盟和国际货币基金组织产生信任危机，并蔓延到这些重债务国，有可能会引发这些国家的资金外逃，尤其是当前提出的对储户的存款征税的方案，会引发储户的担忧从而撤出其资金，加剧目前的债务危机和银行危机，可能会引发新一轮的银行危机。

其次，向塞浦路斯储户征收存款税被认为是欧债危机救助历史中前所未有激进举措，在欧债危机的解决过程中开了恶劣的先河，并有可能连带伤及其他欧元区周边国家的投资者信心。在塞浦路斯救助方案上，欧盟内部矛盾暴露无遗，削弱了欧盟的政治信誉。欧盟在内部矛盾重重情况下，最后如果不能通过一个有效的救助方案，无疑会使人们对欧盟和欧元产生信任危机，也会对欧盟各国未来携手应对危机的能力感到担忧。

再次，为应对危机蔓延，欧盟早已启动了5000亿欧元的欧洲稳定机制，但这一机制能否被用来救助成员国银行业，此前一直未有定论。而本次救助塞浦路斯银行业却并未动用这一机制，表明这一机制将不能用于拯救银行业。市场正在怀疑未来一旦银行业危机加剧，欧洲稳定机制能否发挥稳定器功能。

最后，由于在塞浦路斯银行中，俄罗斯富豪们存有巨额资金，征收“存款税”很可能恶化欧盟和俄罗斯关系。目前塞浦路斯已经开始向俄罗斯寻求援助，这有可能将这一问题地缘政治化。

从塞浦路斯此次的银行危机我们可以得到一个教训就是要加强对银行业的监管，防止银行的盲目扩张，尤其是对一些重量级银行，必须重点监管，保证整个银行体系的稳定。（第一作者系江西财经大学金融学院教授）