2008-06-10 

路透纽约 6 月 9 日电 --- 雷曼兄弟周一宣布筹资 60 亿美元 , 并发布逊于预期的第二季财测 , 导致其股价下挫至五年来低位。

雷曼预计第二季净亏达 27.7 亿美元 -- 果真如此 , 将为该行上市以来首次录得亏损。该消息拖累金融股 , 因投资者对于信贷紧缩的影响将很快结束的信心受挫。

雷曼称预计录得的亏损原因在于其交易和对冲业务损失惨重导致减记 37 亿美元资产。该行表示 , 目前希望能解决投资者对于其资本状况的疑虑 , 专注于未来的发展。

“ 我们今天进行了筹资 , 现在可以静下心来专注于业务表现了。。。这也是我们所强调的。 ” 财务长 Erin Callan 告诉路透。

Callan 在电话会议上表示 , 雷曼周一的供股被 “ 大量超额认购 ” 。

不过持批评观点的人士认为 , 该行前后信息发布并不一致 , 仍有很多工作要做。

“ 他们筹资数十亿美元 , 却表示不需要弥补他们原先所说的并不存在的亏损。。。 ” 对冲基金 Greenlight Capital 的 David Einhorn 说道 , 他看空雷曼兄弟股票。

Einhorn 告诉路透 , 雷曼的资产负债表上仍存在很多风险。

近几个月投资者对雷曼的状况日渐忧虑。此前 , 全球信贷紧缩引发贝尔斯登 3 月遭遇挤兑 , 并于上月被摩根大通低价收购。

鉴于雷曼拥有通过从美国联邦储备理事会 ( 美联储 ,FED) 进行短期融资的渠道 , 同时拥有数以十亿计美元的可用资产 , 该行不太可能发生挤兑的情况。

但雷曼的获利能力很可能将因市场困境以及维持较高资本水准的需要而受到限制 , 尤其是在许多金融市场前景黯淡的情况下 , 分析师表示。

Bahl 　 & 　 Gaynor Investment Counsel 分析师 Matt McCormick 表示 :“ 他们将不得不找到一个方法缓解市场忧虑 , 向其证明不会再有更多的资产减记了。 ”

作为美国第四大投资银行 , 雷曼今年已采取了一系列措施以改善其资本状况。其中包括周一融资的 60 亿美元 ,4 月初所发行的规模达 40 亿美元的可转换优先股 , 以及 2 月时进行的价值 19 亿美元的优先股发行。

雷曼执行长 Richard Fuld 在一份声明中表示 , 他对于季度业绩 “ 非常失望 ”, 财报定于 6 月 16 日发布 , 且仍有待调整。

** 雷曼困境拖累金融类股全线走软 **

尽管大幅亏损已导致许多银行的执行长失去了其工作 , 但几未有人提出让雷曼执行长 Richard Fuld 辞职 ,Fuld 自 1969 年起便供职于雷曼 , 他在 4 月时曾对投资者表示 , 金融市场 “ 最坏的时期已经过去。 ”

RCM 全球金融类股研究联合主管 Adam Compton 表示 :“ 截至目前 ,Fuld 尚未报告称有具额亏损 , 这使其得以免于面临压力。 ”

雷曼股价收低 8.7%, 报 29.48 美元 , 盘中一度下探 28.01 美元 , 收盘水准创 3 月中贝尔斯登倒台以来的最低水准。

根据路透数据 , 雷曼股价 2007 年收报 65.44 美元。今年已累计下挫近 55%, 下挫幅度达美国证交所证券股指数所衡量的整体投资银行和券商类股跌幅的逾两倍。

雷曼的困境拖累金融类股周一全线走软。美国证交所证券股指数下挫 2.3%, 美林 (MER 。 N: 　行情 ) 股价下跌 3.2% 。　

周一雷曼以每股 28 美元价格售出 1.43 亿股 , 约合 40 亿美元。该行同时还售出 20 亿美元的优先股 , 这些股票将在三年内自动转换为普通股。可转换股的年股息率为 8.75%, 且每 1,000 美元的股票将转换成 35.7142 股普通股。

雷曼目前并未积极寻找更多的资金 , 其财务长 Callan 表示。尽管一些分析师推测雷曼将出售其自身 , 许多银行家和投资者仍将其视作不太可能发生的事情 , 部分原因在缺乏明确的买家。

** 降低资产 , 提高股本 **

投资者和监管机构对资产减记表示忧虑 , 督促银行和券商提高其资本金相对于资产的水平。

雷曼在第二季末持有的总资产是股本的 25 倍 , 而第一季末为逾 30 倍。股本增加 , 债务就相对减少。

雷曼预计截止于 5 月 31 日第二季可能出现的亏损 , 将导致普通股股东损失达 28.7 亿美元 , 合每股亏损 5.14 美元。而此前 Reuters Estimates 访问的分析师平均预估为每股亏损 0.38 美元。

雷曼表示 , 净营收料将负 6.68 亿美元 , 上年同期为 55.1 亿美元。

穆迪周一将其对雷曼目前为 “A1” 的优先债务评级展望从 “ 稳定 ” 下调至 “ 负面 ” 。