全球主权财富基金有意加大另类资产投资
信息来自：联合早报网 · 作者： · 日期：30-06-2014
2014-06-24
除了股票和债券，全球主权财富基金和退休基金也有意投入更多资金在另类资产，以达到长期投资回报率目标。
全球主权基金有意在今年增加资金配置的主要另类资产，包括房地产、私募股权、基础设施、对冲基金和商品。
由投资咨询公司Invesco进行的年度调查发现，多达64％的受访主权基金预期会增加在本国市场的私募股权投资，多达60％将增加在全球的房地产投资，而将增加本国房地产投资的主权基金达54％，至于有计划增加在全球基础设施投资的主权基金则有53％。
Invesco国际发展与主权投资者部主管托儿查（Nick Tolchard）表示，整体而言，全球正处于低通货膨胀的环境，投资者积极寻求收益率。由于另类投资大多属于长期性质，主权基金都愿意投入长期的房地产和基础建设项目，从中获得吸引人的收益率。
基于长期战略因素 非为赚取短期回报
Invesco的报告指出，主权基金投资另类资产多数是基于较长期的战略性因素，而不是为了赚取短期回报，受调查的主权基金去年在另类资产的投资回报率平均是7％，其实低于8％的目标回报率，相比之下，一般的股票投资让主权基金去年平均取得更高的10％回报率。
据彭博社报道，该调查的对象是全球52个主权投资者，包括主权基金和退休基金，当中有12家机构的资产超过1000亿美元（约1248亿新元）。该报告并没有披露受调查的包括哪些机构，不过报告书的首页，采用的是我国港口和中央商业区的照片。
除了新加坡政府投资公司（GIC）以外，淡马锡控股一般上也被各研究机构界定为主权基金。GIC的管理资产估计达3200亿美元，规模位居全球第八，淡马锡的管理资产达1733亿美元，位居第九。
这个月初，GIC和美国私募基金Insight Venture Partners联手投资7亿5200万美元（9亿4750万新元）收购当地一家反抄袭软件厂商iParadigms。
它也在去年底收购伦敦大型商业房地产项目Broadgate的50％股权，据传投资额高达17亿英镑（约36亿新元）。
今年1月，它和阿布扎比投资局（Abu Dhabi Investment Authority）携手以13亿美元收购纽约曼哈顿的时代华纳中心（Time Warner Centre）。
淡马锡近期在另类投资的动作，是在上个月投入5亿美元入股本地一家投资管理公司Dymon Asia，为包括对冲基金在内的另类投资形式提供种子基金。
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